Structural scarcity has already decided that the industry will move beyond absolute marine dependency

Marine ingredient scarcity is reshaping the future of aquaculture global production

FRANCE
Monday, July 20, 2026, 09:00 (GMT + 9)

The price volatility of fishmeal and fish oil forces the industry to shift from simple raw material replacement toward a functional optimization based on stable hybrid diets.

The global aquaculture industry is undergoing a profound transformation driven by a structural, rather than cyclical, scarcity of its traditional raw materials. According to a technical white paper published by the biotechnology firm Innovafeed dated July 20. 2026, the combination of climate pressures such as the El Niño phenomenon, biological overexploitation, and rising operational costs have completely shattered the commercial buffer that historically stabilized marine product prices and baseline aquafeed inputs.

The figures compiled in the research reflect a landscape of high volatility and global supply constraints:

• The price of premium fish oil recorded an increase of more than 44% during the first quarter of 2026, approaching USD 7,000 per tonne.

• Global fishmeal production plummeted by 28% year-on-year in the first quarter of 2026, according to data provided by the marine ingredients organization IFFO.

• Peru, the world's largest fishmeal producer, completely suspended its anchoveta (Engraulis ringens) catching operations and extended the ban until June 2026 after recording a 35% drop in available biomass compared to previous estimates, managing to land only about a third of the intended quota. In parallel, Chile cut its anchovy catch quotas by 44%.

• Super-prime fishmeal prices escalated sharply starting in May 2026, trading around USD 4,000 per tonne, compared to a baseline commodity benchmark of roughly USD 2,100 to USD 2,400.

• A peer-reviewed scientific study published by the specialized journal Nature Food determined that under severe forage fish shortage scenarios, up to 1.8 million tonnes of alternative ingredients will be required annually just to maintain global aquaculture production steady at 2022 levels.

The sector analysis signed by Roel Boersma, Product Strategy and Marketing Director at Innovafeed, and Maye Walraven, Chief Business and Impact Officer of the same entity, warns that the traditional response of seeking direct, identical substitutes—such as poultry by-product meal or soybean meal—is both insufficient and risky. The authors explain that soy and terrestrial crops share correlated risks with extreme weather events like El Niño, which brings droughts and steep production falls in South America at the exact same moment it suppresses anchoveta fisheries. Meanwhile, poultry by-products compete with demand from terrestrial livestock, lifting their prices in parallel with fishmeal rather than away from it, losing their status as an economic refuge.

The true strategic value of marine ingredients in modern formulation does not lie solely in their crude protein volume, but in their bioactive and functional properties that promote immunity, gut health, palatability, and stress resilience in farmed species. In this scenario, the industry is moving firmly toward hybrid diets that optimize the use of marine resources where they deliver the highest biological value, complementing them with a diversified basket of stable new raw materials such as microalgae oils rich in EPA and DHA, single-cell proteins, and insect-derived ingredients.

Innovafeed believe the next generation of aquafeeds will combine several complementary ingredients rather than rely on a single substitute. Hilucia™ Black Soldier Fly Larvae (BSFL) ingredients naturally provide: Highly Digestible Protein Lauric Acid Antimicrobial Peptides Chitin Functional Lipids These compounds contribute not only to nutrition but also to gut health, immune support and animal robustness.

The controlled rearing technology of Black Soldier Fly (Hermetia illucens) larvae, commercialized by Innovafeed under the Hilucia range, stands out as a key component in this new nutritional model. Operating as a continuous industrial process developed in controlled environments with cycles measured in weeks rather than seasons, it offers long-term stability in volumes, technical specifications, and prices that the wild-catch marine market can no longer guarantee. The natural bioactive compounds of this insect ingredient—including highly digestible proteins, lauric acid, antimicrobial peptides, chitin, and functional lipids—act directly on animal robustness and health, showing critical efficacy in early life stages.

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The commercial viability and return on investment of this strategy are already proven in starter and juvenile diets, particularly in shrimp production. Scientific trials at research scale showed increases of up to 25% in growth rate and 30% in feed efficiency for juvenile shrimp, recording significantly higher survival when challenged with pathogenic outbreaks caused by Vibrio bacteria, which are responsible for massive economic losses in the global shrimp farming industry.

The effectiveness of this integrated approach and the paradigm shift toward functional nutrition decoupled from ocean volatility are backed by direct testimonials from European specialists included in the biotechnology firm's report:

"In a strategic move to address the evolving demands of modern aquaculture, we have purposefully integrated insect meal into our feed formulations. This choice is driven not only by the need for sustainable sourcing but by a commitment to nutritional excellence. By leveraging this premium ingredient, we enrich our diets with highly digestible, top-tier proteins that support optimal growth rates. Furthermore, insect meal serves as a natural vehicle for key functional elements bioactive compounds that actively enhance the gut health, immune response and overall well-being of farmed fish, paving the way for a more resilient and efficient aquaculture value chain," stated Fabio Brambilla, PhD, Nutritionist at the commercial feed company NaturAlleva in Italy.

The report concludes by noting that the window of opportunity for feed companies and aquaculture producers to secure supply decoupled from marine climate crises is narrow. Structural scarcity has already decided that the industry will move beyond absolute marine dependency; the competitive edge for the next decade will lie in which companies proactively lead this functional transition and which are left behind competing for an increasingly scarce and costly pool of wild resources.

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海洋原料の構造的深刻化が世界の水産養殖の未来を塗り替える

魚粉および魚油の価格変動の激化により、業界は単なる代替調達から安定したハイブリッド飼料に基づく機能的最適化への移行を余儀なくされている。

世界の水産養殖業界は、従来の原材料の周期的な変動ではなく、構造的な不足に起因する深刻な転換期を迎えている。バイオテクノロジー企業であるInnovafeedが2026年7月20日付で発表したテクニカルホワイトペーパーによると、エルニーニョ現象などの気候変動の圧力、水産資源の過剰開発、そして上昇を続ける操業コストの組み合わせにより、歴史的に水産物価格や養殖飼料の基礎インプットを安定させていた商業的バッファーが完全に崩壊した。

同研究でまとめられた数値は、高いボラティリティと世界的な供給制限の状況を反映している：

• プレミアム魚油の価格は、2026年第1四半期に44%以上の高騰を記録し、トン当たり7,000米ドルに迫る勢いを見せた。

• 海洋原料組織IFFOが提供したデータによると、2026年第1四半期の世界の魚粉生産量は前年同期比で28%減少した。

• 世界最大の魚粉生産国であるペルーは、利用可能なバイオマスが従来の予測から35%減少したことを記録した後、カタクチイワシ（アンチョベッタ、Engraulis ringens）の漁獲操業を全面的に停止し、その禁漁期間を2026年6月まで延長した。結果として、当初予定されていたクオータの約3分の1しか水揚げできなかった。これと並行して、チリもアンチョビの漁獲クオータを44%削減した。

• スーパープライム魚粉の価格は2026年5月から急激に上昇し、標準的なコモディティ指標である約2,100米ドルから2,400米ドルに対し、トン当たり4,000米ドル前後で取引された。

• 専門誌Nature Foodに掲載された査読付き科学研究では、深刻な餌料魚不足のシナリオ下において、世界の水産養殖生産量を2022年の水準に維持するためだけでも、年間最大180万トンの代替原料が必要になると試算されている。

Innovafeedの製品戦略・マーケティングディレクターであるRoel Boersmaと、同社のチーフビジネス＆インパクトオフィサーであるMaye Walravenが署名したセクター分析では、チキンバイオプロダクトミール（鶏副産物粉）や大豆粕など、直接的かつ同一の代替物を求める従来の対応は不十分であり、リスクが高いと警告している。著者らは、大豆などの陸上作物は南米での干ばつや急激な生産減少をもたらすエルニーニョのような極端な気候事象と相関したリスクを共有しており、それはまさにカタクチイワシ漁業が崩壊する瞬間と一致すると説明する。一方、鶏副産物は陸上畜産からの需要と競合するため、価格は魚粉から離れるのではなく並行して上昇し、経済的な避難所としての地位を失っている。

現代の飼料設計における海洋原料の真の戦略的価値は、単なる粗タンパク質の量にあるのではなく、養殖魚種の免疫、腸の健康、嗜好性、およびストレス耐性を高める生物活性および機能的特性にある。このシナリオにおいて、業界は海洋資源が最も高い生物学的価値を発揮する領域でその使用を最適化し、EPAやDHAを豊富に含む微細藻類油、単細胞タンパク質、昆虫由来原料などの安定した新しい原材料の多様なバスケットで補完するハイブリッド飼料への移行を確実に見据えている。

InnovafeedがHiluciaブランドとして商業化しているアメリカミズアブ（Hermetia illucens）の幼虫の管理飼育技術は、この新しい栄養モデルにおける主要な構成要素として際立っている。管理された環境下で開発され、シーズンではなく週間単位で測定されるサイクルを持つ連続的な工業プロセスとして機能するため、天然の漁獲市場ではもはや保証できない量、技術仕様、および価格の長期的な安定性を提供する。この昆虫原料の天然の生物活性化合物（高度に消化しやすいタンパク質、ラウリン酸、抗菌ペプチド、キチン、機能性脂質など）は、動物の強靭性と健康に直接作用し、初期生命段階において極めて重要な効果を示している。

この戦略の商業的生存可能性と投資収益率は、初期段階および幼生期の飼料、特にエビ生産においてすでに証明されている。研究規模での科学的試験では、幼生期のエビの成長率が最大25%、飼料効率が30%向上し、世界のエビ養殖業界に莫大な経済的損失をもたらす原因であるVibrio属細菌による病原性の発生に直面した際、著しく高い生存率を記録した。

この統合されたアプローチの有効性と、海洋のボラティリティから切り離された機能性栄養へのパラダイムシフトは、同バイオテクノロジー企業のレポートに含まれる欧州の専門家からの直接の証言によって裏付けられている：

「現代の水産養殖の進化する要求に対処するための戦略的な動きとして、私たちは飼料配合に昆虫ミールを意図的に組み込みました。この選択は、持続可能な調達の必要性だけでなく、栄養の卓越性へのコミットメントによって推進されています。このプレミアム原料を活用することで、最適な成長率をサポートする極めて消化性の高いトップティアのタンパク質で食事を豊かにします。さらに、昆虫ミールは主要な機能的要素、つまり養殖魚の腸の健康、免疫応答、および全体的な幸福を積極的に高める生物活性化合物の天然の媒介として機能し、より強靭で効率的な水産養殖バリューチェーンへの道を切り拓きます」と、イタリアの商業飼料会社NaturAllevaの栄養士であるFabio Brambilla（PhD）は述べている。

レポートは、飼料会社や水産養殖業者が海洋の気候危機から切り離された供給を確保するための機会の窓は狭いと指摘し、締めくくっている。構造的な不足は、業界が絶対的な海洋依存を超えて移動することをすでに決定づけており、次の10年間の競争優位性は、どの企業がこの機能的移行を先導し、どの企業がますます希少で高価になる天然資源の奪い合いに取り残されるかによって決まる。

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海洋原料结构性短缺正在重塑全球水产养殖业的未来

鱼粉和鱼油价格波动的剧烈化，正迫使行业从单纯的原料替代转向基于稳定混合日粮的营养功能优化。

全球水产养殖业正经历一场由传统原材料结构性短缺而非周期性波动引起的深远变革。根据生物技术公司 Innovafeed 于 2026年7月20日 发布的最新技术白皮书显示，厄尔尼诺现象等气候压力的加剧、海洋生物资源的过度开发以及持续攀升的作业成本相互叠加，已经彻底打破了历史上稳定水产品价格和水产饲料基础投入品的商业缓冲带。

研究中所汇编的数据反映了全球供应受限和高波动的现状：

• 高级鱼油的价格在 2026年 第一季度创下超过 44% 的涨幅，逼近每吨 7,000美元。

• 根据海洋原料组织 IFFO 提供的数据，2026年 第一季度全球鱼粉产量同比骤降 28%。

• 全球最大的鱼粉生产国 秘鲁 在记录到可用生物量较此前预测减少 35% 后，全面暂停了鳀鱼（Engraulis ringens）的捕捞作业，并将禁渔期延长至 2026年6月。最终实际捕捞量仅为预期配额的三分之一左右。与此同时，智利 也将其鳀鱼捕捞配额削减了 44%。

• 超级鱼粉价格自 2026年5月 起急剧飙升，交易价格在每吨 4,000美元 左右，而大宗商品基准价格仅为 2,100美元 至 2,400美元。

• 权威学术期刊《Nature Food》发表的一项同行评审科学研究表明，在野生饲料鱼严重短缺的情景下，全球每年将需要高达 180万吨 的替代原料，才能勉强维持全球水产养殖产量稳定在2022年的水平。

由 Innovafeed 产品战略与营销总监 Roel Boersma 以及该机构首席商务与影响官 Maye Walraven 共同签署的行业分析警告称，寻找直接、同质替代品（如家禽副产品粉或大豆粕）的传统应对方式既不充分也充满风险。作者解释称，大豆等陆地作物与 南美洲 带来干旱和产量急剧下降的极端气候事件（如厄尔尼诺）具有相关性风险，这与鳀鱼捕捞业崩塌的时间完全吻合。同时，家禽副产品受到陆地畜牧业需求的竞争，其价格往往与鱼粉同步上涨，而非背道而驰，从而失去了作为经济避风港的功能。

传统海洋原料在现代配方中的核心战略价值并不在于其粗蛋白的体积，而在于其促进养殖品种免疫力、肠道健康、诱食性和抗应激能力的生物活性与功能特性。在这一背景下，整个行业正坚定地迈向混合日粮时代，即在海洋资源能发挥最高生物学价值的节点优化其使用，并用多元化的新型稳定原料组合进行补充，例如富含 EPA 和 DHA 的微细藻类油、单细胞蛋白以及昆虫衍生原料。

由 Innovafeed 以 Hilucia 品牌实现商业化生产的黑水虻（Hermetia illucens）幼虫受控养殖技术，成为这一全新营养模式中的关键核心成分。由于该技术是在受控环境中运行的连续工业化过程，其生产周期以周而非季节来衡量，因此能够提供天然捕捞市场无法再保证的供应量、技术指标以及长期价格的稳定性。该昆虫原料中所含的天然生物活性化合物（包括高度易消化的蛋白质、月桂酸、抗菌肽、几丁质和功能性脂质）能直接作用于动物的体质与健康，在早期生长阶段表现出决定性的效果。

这一战略的商业可行性和投资回报率已经在幼体和苗期饲料（特别是虾类生产）中得到了证实。在研究规模的科学试验中，幼虾的生长率提高了高达 25%，饲料效率提高了 30%。当面临由弧菌（Vibrio）引起的严重病原性爆发时，记录到了显著提高的存活率，而该细菌正是导致全球对虾养殖业遭受巨大经济损失的根源。

这种整合方法的高效性以及向脱离海洋波动的功能性营养的范式转变，得到了该生物技术公司报告中所包含的欧洲专家的直接证实：

“为了应对现代水产养殖不断变化的需求，我们在饲料配方中进行了一项战略性举措，刻意引入了昆虫粉。这一选择不仅源于对可持续水源采购的需求，更基于对卓越营养的承诺。通过利用这种优质原料，我们用高度易消化、顶级的蛋白质丰富了日粮，从而支持了最佳的生长率。此外，昆虫粉作为关键功能元素的天然载体——这些生物活性化合物能积极增强养殖鱼类的肠道健康、免疫反应和整体福利，为构建一个更具韧性和高效的水产养殖价值链铺平了道路，”意大利商业饲料公司 NaturAlleva 的营养学家 Fabio Brambilla（博士）表示。

报告在结论中指出，饲料企业和养殖生产商锁定免受海洋气候危机影响的供应窗口正变得越来越窄。结构性短缺已经决定了行业必须跨越对海洋资源的绝对依赖；未来十年的竞争优势将取决于哪些企业能够积极主动地引领这场功能性转型，而哪些企业又将被动地留在大宗原料市场中，为日益稀缺且昂贵的野生资源进行残酷的存量竞争。

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